О роли Казахстана как локомотива финансовых технологий в странах Центральной Азии, проблемах регуляторики, перспективах новых технологий и будущем трансграничных платежей корреспондент журнала «БСМ» поговорил с председателем Совета Ассоциации финансистов Казахстана Еленой БАХМУТОВОЙ.
Казахстан позиционирует себя как финтех-хаб Центральной Азии. Насколько платежная инфраструктура страны готова поддерживать этот статус?
Казахстан действительно выстроил одну из наиболее развитых платежных инфраструктур в регионе, актуальное состояние которой можно оценить по трем ключевым параметрам: инфраструктурная зрелость, регуляторная и институциональная среда, готовность к проведению трансграничных операций и технологическое лидерство.
В Казахстане безналичные расчеты уже доминируют в экономике: за 9 месяцев 2025 г. объем безналичных платежей достиг 135,2 трлн тенге — это около 136% ВВП, а рост по сравнению с прошлым годом составил порядка 15,5%. Безналичные операции сегодня составляют 87% от всех платежей, что подчеркивает глубокую цифровизацию ежедневных расчетов. При этом 75% объема безналичных операций приходится на онлайн- и мобильные платежи, 13% — QR-платежи, и лишь 12% — POS-оплаты, что отражает устойчивую цифровую модель потребления услуг и товаров.
Регуляторная и институциональная среды в целом поддерживают этот уровень операционной зрелости. Национальные платежные системы обрабатывают основную массу внутренних операций, что снижает инфраструктурные риски и зависимость от внешних провайдеров. Так, за 11 месяцев 2025 г. более 10 из 12 млрд транзакций проходят через локальные системы, что говорит об их устойчивости. Это существенный фактор экономической стабильности и независимости от внешних провайдеров в кризисных ситуациях. Параллельно развивается нормативная база для финтех-компаний, API-интеграций и новых платежных сервисов, что важно для конкуренции и инноваций.
Существенным фактором выглядит и высокая вовлеченность банков в развитие клиентского пути и сервисных моделей — от регулярного анализа обратной связи до быстрых продуктовых итераций, что повышает качество платежных сервисов и скорость внедрения изменений. В результате именно на уровне повседневных платежей страна демонстрирует технологическую готовность поддерживать амбицию хаба и обеспечивать масштабируемость решений.
При этом ключевые факторы, подтверждающие статус финтех-хаба, действуют за пределами внутреннего рынка. Сильная национальная платежная инфраструктура пока в большей степени обслуживает внутренние расчеты. Потенциал трансграничных платежей, масштабирования решений на рынки Центральной Азии и интеграции с международными платежными контурами реализован не в полной мере. Следующий этап — превратить внутреннюю платежную эффективность в региональное конкурентное преимущество. Именно от этого будет зависеть, станет ли Казахстан финтех-хабом по сути, а не только по позиционированию.
Трансграничные платежи — одна из болевых точек Центрально-Ази-атского региона. Какие решения обсуждаются на уровне АФК для упрощения платежей между странами Центральной Азии и с другими государствами?
Трансграничные платежи действительно остаются одной из уязвимых зон для Центральной Азии. Международные аналитические обзоры и позиции регуляторов сходятся в том, что трансграничные расчеты в регионе по-прежнему отличаются более высокой стоимостью и более длительными сроками по сравнению с внутренними платежами. Основная причина — зависимость от внешних корреспондентских банковских цепочек, фрагментация национальных платежных систем и различия в регуляторных требованиях между странами.
Именно поэтому обсуждаются решения, направленные на поэтапное снижение этих барьеров. Речь идет не о быстрых универсальных решениях, а о последовательном формировании регионального платежного контура, способного поддерживать рост торговли и финансовых услуг между странами Центральной Азии.
Регулирование финтех-индустрии постоянно ужесточается. Вы упоминали, что «гайки закручены до предела». Как найти баланс между защитой потребителей и сохранением конкурентоспособности финтех-компаний?
Знаете, как человек, который выстраивал архитектуру финансового надзора, я часто слышу этот вопрос. И мой ответ всегда неизменен: регулирование не должно быть препятствием, оно должно быть «ремнем безопасности».
Действительно, за последние годы регулирование финтех-индустрии существенно ужесточилось, и во многом это объективная реакция на масштабирование цифровых финансов, рост мошенничества и системных рисков. Когда финтех из нишевого явления превращается в инфраструктуру для миллионов пользователей, регулятор не может позволить себе «мягкий режим». С этой точки зрения требования по защите данных, AML/KYC, устойчивости систем и ответственности перед клиентом — это уже не опция, а базовый стандарт.
Проблема возникает тогда, когда одинаковые регуляторные требования механически распространяются на всех игроков, независимо от их масштаба и модели бизнеса. В этом случае нагрузка на финтех-компании начинает сдерживать инновации и снижать конкурентоспособность.
Поэтому ключ к балансу — это риск-ориентированный и пропорциональный подход. Регулирование должно быть жестким по отношению к рискам для потребителей и финансовой стабильности, но гибким по форме. Это означает поэтапное лицензирование, регуляторные «песочницы», пилотные режимы, возможность тестировать продукты на ограниченном круге клиентов без полного набора требований, которые оправданы только при массовом масштабе. Важно и то, чтобы регулятор оставался в постоянном диалоге с рынком. Финтех развивается быстрее классических регуляторных циклов, и без обратной связи есть риск либо отстать, либо, наоборот, зарегулировать перспективные модели еще на стадии их становления.
В итоге баланс достигается не ослаблением защиты потребителей, а более точной настройкой правил. Защита клиента должна оставаться безусловным приоритетом, но инструменты регулирования должны позволять финтех-компаниям расти, масштабироваться и конкурировать — иначе инновации просто уйдут в другие юрисдикции.
Быстрые платежи становятся стандартом во многих странах. На каком этапе развития находится система мгновенных платежей в Казахстане, и какие вызовы остаются?
Система мгновенных платежей в Казахстане уже находится на операционном этапе, а не в стадии эксперимента. Мгновенные переводы в режиме 24/7 стали повседневной практикой для розничных клиентов, и по базовому функционалу — скорости, доступности, охвату банков — страна соответствует глобальному тренду, где быстрые платежи становятся стандартом.
При этом текущий этап — это, скорее, завершение формирования внутреннего контура. Основные вызовы лежат дальше. Во-первых, это расширение функциональности для бизнеса и массовых платежных сценариев, включая интеграцию с торговыми и сервисными платформами. Во-вторых, вопрос устойчивости и безопасности: чем больше объем мгновенных операций, тем выше требования к защите и управлению рисками. И, наконец, ключевые стратегические вызовы — интер-операбельность и выход за пределы национального рынка.
Какова роль искусственного интеллекта и машинного обучения в развитии платежных систем Казахстана? Какие кейсы использования AI вы считаете наиболее перспективными для борьбы с мошенничеством?
Искусственный интеллект и машинное обучение в платежных системах Казахстана играют стратегическую роль. Они становятся не просто инструментом автоматизации, а ключевым механизмом повышения безопасности, эффективности обработки транзакций и качества взаимодействия с клиентами. С учетом роста объемов цифровых платежей традиционные правила и фильтры уже не справляются с динамикой рисков — именно здесь ИИ становится критическим компонентом инфраструктуры.
Наиболее заметный эффект ожидается в антифрод-направлении: централизованный антифрод-контур формирует критически важную базу данных для обучения ML-моделей, и первые результаты уже поддаются измерению. К наиболее перспективным кейсам относятся анализ дропперских сетей, поведенческий анализ, а также анализ текстовых и голосовых паттернов, характерных для социальной инженерии. Важно отметить, что Антифрод-центр НБРК уже применяет подобные технологии для выявления и предотвращения случаев мошенничества.
При этом ограничения остаются существенными: риск ложных блокировок и высокая зависимость качества моделей от полноты и чистоты данных, а также от качества обмена информацией между участниками системы. Чтобы минимизировать такие эффекты, целесообразно обеспечить доступ к большим данным на прозрачных условиях — с четкими требованиями к конфиденциальности, сохранности и регламентам использования ИИ, включая заранее определенное разделение ответственности в ситуациях ложных блокировок.
В целом AI переводит платежные системы из режима постфактум-реагирования в проактивное управление рисками. Для Казахстана, где цифровые платежи уже стали массовыми, это не вопрос будущего, а необходимое условие устойчивости всей платежной инфраструктуры.
Какой опыт платежных инноваций соседних стран может быть полезен Казахстану, и наоборот — что страна может предложить?
Опыт Китая для Казахстана интересен прежде всего тем, как платежные инновации стали частью повседневной экономики, а не отдельным финансовым сервисом. Китай показал, что быстрые платежи, QR-сис-темы и цифровые кошельки могут стать универсальной инфраструктурой для торговли, транспорта, госуслуг и малого бизнеса. Важный элемент этого опыта — масштабируемость и бесшовная интеграция платежей в нефинансовые сервисы, а также активное использование данных и AI для управления рисками и мошенничеством. ДляКазахстана этот опыт полезен с точки зрения развития массовых сценариев использования: P2P, P2B, P2G, а также глубокой интеграции платежей с e-commerce и сервисной экономикой.
В то же время Казахстан может быть интересен другим соседним странам как пример более сбалансированной модели. У нас платежные инновации развиваются преимущест-венно внутри финансовой системы, с сильным участием банков и регулятора, высокой защитой потребителей и устойчивой национальной инфраструктурой. Это важно для стран и компаний, которые ищут не только скорость роста, но и институциональную надежность.
Открытый банкинг (Open Banking) и API-интеграции меняют платежный ландшафт в мире. Готовы ли казахстанские банки и финтех-компании к этой трансформации? Что мешает более активному внедрению?
В целом казахстанский рынок технологически готов к открытому банкингу и API-интеграциям. Крупные банки уже используют API внутри собственных экосистем, крупные финтех-компании обладают необходимыми компетенциями, а уровень цифровизации клиентов позволяет достаточно быстро масштабировать новые сервисы. То есть вопрос сегодня не в технологиях как таковых. Основные барьеры — отсутствие понятной экономической модели, вопросы ответственности при инцидентах и киберриски. Без их преодоления Open Banking рискует остаться формальной интеграцией, а не источником новых бизнес-моделей.
Криптовалюты и цифровые активы вызывают много дискуссий в контексте платежей. Как АФК оценивает перспективы интеграции цифровых валют в платежную экосистему Казахстана?
Цифровые активы и криптовалюты рассматриваются не как замена существующей платежной системы, а как отдельный класс инструментов с ограниченной применимостью. Основная причина — высокая волатильность, вопросы защиты потре-бителей, AML/CTF и отсутствие единых международных правил.
При этом интерес к цифровым валютам сохраняется в институциональном и технологическом контекстах. Эти инструменты потенциально могут снизить издержки и упростить трансграничные операции — но толь-ко при достаточно жестком регулировании и четком разграничении рисков. Поэтому цифровые активы рассматриваются не как драйвер массовых платежей сегодня, а как элемент будущей архитектуры, к которому рынок должен подходить осторожно и последовательно.
Кибербезопасность в платежной индустрии — это вопрос национальной безопасности. Какие инициативы предпринимает АФК для повышения защищенности платежных систем, особенно в условиях роста цифровых транзакций?
Прежде всего, акцент делается на системном подходе, а не на отдельных технических мерах. АФК выступает площадкой для координации банков, платежных организаций и регуляторов по вопросам кибер-рисков. Речь идет о выработке единых подходов к управлению инцидентами, обмену информацией о мошеннических схемах и уязвимостях, а также о синхронизации требований к платежной инфраструктуре. АФК поддерживает внедрение риск-ориентированных моделей, в том числе на базе машинного обучения, для раннего выявления мошенничества и аномалий в платежных потоках. Это позволяет переходить от реакции на инциденты к их предупреждению. Наконец, большое внимание уделяется кадрам и культуре безопасности. Таким образом, обеспечение кибербезопасности — это постоянный процесс, а не отдельные инициативы. АФК постоянно вовлечена в развитие как нормативных требований в этой отрасли, так и практического их применения.